vestreaВестник Российского экономического университета имени Г. В. ПлехановаVestnik of the Plekhanov Russian University of Economics2413-28292587-9251Plekhanov Russian University of Economics10.21686/2413-2829-2023-2-93-100vestrea-1602Research ArticleФИНАНСЫFINANCEСущность механизма трансфертного ценообразования и риски международных компаний, возникающие при его примененииThe Essence of Transfer Pricing Mechanism and Risks of International Companies Arising with its UseЦыгановаА. И.TsyganovaA. I.

Алена Игоревна Цыганова аспирантка кафедры финансов устойчивогоразвития

117997, Москва, Стремянный пер., д. 36

tsyganova1996n@gmail.comРоссийский экономический университет имени Г. В. ПлехановаРоссияPlekhanov Russian University of EconomicsRussian Federation20231204202320293100Copyright © Цыганова А.И., 20232023Цыганова А.И.Tsyganova A.I.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://vest.rea.ru/jour/article/view/1602

В настоящее время компании, в том числе и международные, функционируют в жесточайших условиях нестабильности внешней среды, в связи с чем они стремятся оптимизировать финансовые результаты своей хозяйственной деятельности различными способами. Одним из таких способов выступает механизм трансфертного ценообразования, который позволяет перераспределить финансовые потоки внутри корпорации и тем самым минимизировать налоговые выплаты в пользу государства и оптимизировать конечный финансовый результат. В статье рассмотрена сущность механизма трансфертного ценообразования, используемого международными компаниями, а также определены внешние и внутренние цели его применения. Автором изучена законодательная база трансфертного ценообразования, а также проанализированы существующие методы, которые используются при контроле сделок между взаимозависимыми лицами, определены их ключевые характеристики и возможность использования. Было выявлено, что трансфертное ценообразование подвергается жесткому контролю со стороны государственных налоговых органов. В результате это может привести к возникновению существенных финансовых рисков у компании. К ним были отнесены риски, возникающие непосредственно при использовании механизма трансфертного ценообразования, а также риски по недостаточной, «тонкой» капитализации. Учет данных показателей позволяет спрогнозировать и в дальнейшем минимизировать потенциально возможные финансовые риски компании.

Today companies, including international ones function in harsh conditions of external instability, thus they try to optimize their financial results in different ways. One of them is mechanism of transfer pricing, which gives an opportunity to redistribute cash flows inside the company and thus to minimize taxes to state and to optimize final finance result. The article discusses the essence of the mechanism of transfer pricing used by international companies and identifies external and internal goals of its use. The author studies legislative base of transfer pricing, analyzes the current methods applied to control deals between interdependent persons, finds their key characteristics and possibility of use. It was found out that transfer pricing is subject to strict control on the part of tax bodies and it can lead to serious finance risks of companies. They are risks arising directly in case mechanism of transfer pricing is used and risks of insufficient, ‘thin’ capitalization. Taking these indicators into account can help forecast and later minimize potential finance risks of the company.

внутригрупповое финансированиевнутрифирменные трансфертыконтролируемые сделкифинансовые рискиin-group financingin-company transferscontrolled dealsfinance risksReferencesВдовина К. А. Правовые основы использования методов трансфертного ценообразования // Аллея науки. – 2021. – № 10 (61). – С. 608–612.Vdovina K. A. Pravovye osnovy ispolzovaniya metodov transfertnogotsenoobrazovaniya [Legal Basis for Using Transfer Pricing Methods]. Alleya nauki [Alley Science], 2021, No. 10 (61), pp. 608–612. (In Russ.).Какаулина М. О., Хмура С. В. Этапы государственного регулирования трансфертного ценообразования и перспективы его развития в эпоху цифровой экономики // Вестник УрФУ. Серия: экономика и управление. – 2019. – № 5. – С. 681–708.Kakaulina M. O., Khmura S. V. Etapy gosudarstvennogo regulirovaniya transfertnogo tsenoobrazovaniya i perspektivy ego razvitiya v epokhu tsifrovoy ekonomiki [Stages of State Regulation of Transfer Pricing and Prospects for its Development in the Digital Economy Era]. Vestnik UrFU. Seriya ekonomika i upravlenie [Vestnik UrFU. Economics and Management Series], 2019, No. 5, pp. 681–708. (In Russ.).Крикливец А. А. Значение деятельности ТНК в России и за рубежом // Молодой ученый. – 2019. – № 7. – С. 36–38.Kriklivets A. A. Znachenie deyatelnosti TNK v Rossii i za rubezhom [Significance of TNC Activity in Russia and Abroad]. Molodoy uchenyy [Young Scientist], 2019, No. 7, pp. 36–38. (In Russ.).Нагорных М. Г. Модель оценки совокупного финансового риска в контролируемых сделках по внутригрупповому финансированию // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. – 2015. – № 2. – С. 89–94.Nagornykh M. G. Model otsenki sovokupnogo finansovogo riska v kontroliruemykh sdelkakh po vnutrigruppovomu finansirovaniyu [A Model for Assessing the Total Financial Risk in Controlled Intergroup Financing Transactions]. Vestnik Rossiyskogo ekonomicheskogo universiteta imeni G. V. Plekhanova [Vestnik of the Plekhanov Russian University of Economics], 2015, No. 2, pp. 89–94. (In Russ.).Панферова О. О. Трансфертное ценообразование: экономическая природа и сфера распространения : дис. … канд. экон. наук. – М., 2013.Panferova O. O. Transfertnoe tsenoobrazovanie: ekonomicheskaya priroda i sfera rasprostraneniya. Diss. kand. ekon. nauk [Transfer Pricing: Economic Nature and Scope. PhD econ. sci. diss.]. Moscow, 2013. (In Russ.).Филонов А. О. Управление финансовыми потоками на основе трансфертного ценообразования : дис. … канд. экон. наук. – М., 2014.Filonov A. O. Upravlenie finansovymi potokami na osnove transfertnogo tsenoobrazovaniya. Diss. kand. ekon. nauk [Management of Financial Flows Based on Transfer Pricing. PhD econ. sci. diss.]. Moscow, 2014. (In Russ.).Шеина Е. Г., Астанакулов О. Т. К вопросу о повышении эффективности финансирования субъектов хозяйствования и трансфертном ценообразовании // Финансы и кредит. – 2019. – № 10. – С. 2281–2303.Sheina E. G., Astanakulov O. T. K voprosu o povyshenii effektivnosti finansirovaniya subektov khozyaystvovaniya i transfertnom tsenoobrazovanii [On the Issue of Improving the Efficiency of Financing Business Entities and Transfer Pricing]. Finansy i kredit [Finance and Credit], 2019, No. 10, pp. 2281–2303. (In Russ.).Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations –URL: https://www.oecd.org/tax/transfer-pricing/oecd-transfer-pricing-guidelines-formultinational-enterprises-and-tax-administrations-20769717.htm (дата обращения: 10.09.2022).Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations – Available at: https://www.oecd.org/tax/transfer-pricing/oecd-transfer-pricing-guidelinesfor-multinational-enterprises-and-tax-administrations-20769717.htm (accessed 10.09.2022).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.