vestreaВестник Российского экономического университета имени Г. В. ПлехановаVestnik of the Plekhanov Russian University of Economics2413-28292587-9251Plekhanov Russian University of Economics10.21686/2413-2829-2024-4-117-124vestrea-2026Research ArticleФИНАНСЫFINANCEПротиводействие финансового рынка России внешнему санкционному давлениюCounteraction of Russian Finance Market Against External Sanctions PressureБолвачевА. И.BolvachevA. I.

Алексей Ильич Болвачев - доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры финансов устойчивого развития 

109992, Москва, Стремянный пер., д. 36

Alexey I. Bolvachev - Doctor of Economics, Professor, Professor of the Department for Finance of Sustainable Development 

36 Stremyanny Lane, Moscow, 109992

abol55@mail.ruЗамаловА. Р.ZamalovA. R.

Александр Русланович Замалов - аспирант кафедры финансов устойчивого развития 

109992, Москва, Стремянный пер., д. 36

Alexandr R. Zamalov - Post-Graduate Student of the Department for Finance of Sustainable Development 

36 Stremyanny Lane, Moscow, 109992

al.zamalov@gmail.comРоссийский экономический университет имени Г. В. ПлехановаРоссияPlekhanov Russian University of EconomicsRussian Federation20240407202404117124Copyright © Болвачев А.И., Замалов А.Р., 20242024Болвачев А.И., Замалов А.Р.Bolvachev A.I., Zamalov A.R.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://vest.rea.ru/jour/article/view/2026

В статье показано влияние внешних экономических санкций на российский финансовый рынок. Особое внимание уделено валютным, товарным и производным рынкам Московской биржи. Основной фокус работы – анализ изменений в рыночной динамике и ценообразовании под воздействием политических и экономических ограничений. Методологически исследование опирается на комплексный анализ данных торговых сессий, включая статистическую обработку и моделирование рыночных реакций. Применение актуальных методов аналитики позволило выявить нелинейные зависимости и скрытые модели поведения участников рынка. Результаты исследования демонстрируют, что санкции оказали значительное воздействие на волатильность, ликвидность и структуру рынка. Авторами отмечено влияние политических факторов на финансовые инструменты в условиях кризиса, а также разработаны новые методологические подходы к анализу данных финансовых рынков. Результаты работы могут быть использованы для корректировки торговых стратегий, разработки политики регулирования рынков и оценки рисков в условиях политической нестабильности. Исследование также предоставляет основу для дальнейшего анализа последствий экономических санкций и разработки стратегий адаптации к изменяющимся рыночным условиям.

The article shows the impact of external economic sanctions on the Russian financial market. Special attention is paid to the currency, commodity and derivative markets of the Moscow Stock Exchange. The main focus of the work is the analysis of changes in market dynamics and pricing under the influence of political and economic constraints. Methodologically, the study is based on a comprehensive analysis of trade session data, including statistical processing and modeling of market reactions. The use of actual analytical methods made it possible to identify nonlinear dependencies and hidden patterns of behavior of market participants. The results of the study demonstrate that sanctions have had a significant impact on volatility, liquidity and market structure. The authors show the influence of political factors on financial instruments in a crisis, as well as develop new methodological approaches to analyzing financial market data. The results of the work can be used to coordinate trading strategies, develop market regulation policies and assess risks in conditions of political instability. The study also provides a basis for further analysis of the consequences of economic sanctions and the development of strategies to adapt to changing market conditions.

товарный рыноксрочный рыноквалютный рыноксанкцииарбитражные стратегииcommodity marketfutures marketforeign exchange marketsanctionsarbitrage strategiesReferencesБолвачев А. И., Замалов А. Р. Инфраструктура инвестирования частного инвестора на российском фондовом рынке // Финансовый менеджмент. – 2020. – № 4. – С. 66–74.Bolvachev A. I., Zamalov A. R. Infrastruktura investirovaniya chastnogo investora na rossiyskom fondovom rynke [Infrastructure of Investment by Private Investor on Russian Stock Exchange]. Finansovyy menedzhment [Finance Management], 2020, No. 4, pp. 66–74. (In Russ.).Болвачев А. И., Кушнарев К. А. Экономические взгляды С. Кузнеца и рецепция теории среднесрочных циклов в политэкономическом нарративе // Вестник университета. – 2020. – № 8. – С. 88–101.Bolvachev A. I., Kushnarev K. A. Ekonomicheskie vzglyady S. Kuznetsa i retseptsiya teorii srednesrochnykh tsiklov v politekonomicheskom narrative [Economic Views of S. Kuznets and Receptions of the Theory of Medium-Term Cycles in Politico-Economics Narration]. Vestnik universiteta [Bulletin of the University], 2020, No. 8, pp. 88–101. (In Russ.).Бондаренко Т. Г. P2P-кредитование как финансовая технология будущего // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2020. – № 2. – С. 157–162.Bondarenko T. G. P2P-kreditovanie kak finansovaya tekhnologiya budushchego [P2P Crediting as Finance Technology of the Future]. Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya [Economics and Management: Problems and Solutions], 2020, No. 2, pp. 157–162. (In Russ.).Жданова О. А. Оборот цифровых финансовых активов и их базовые функции // Финансовая жизнь. – 2022. – № 3. – С. 86–89.Zhdanova O. A. Oborot tsifrovykh finansovykh aktivov i ikh bazovye funktsii [Turnover of Digital Finance Assets and their basic Functions]. Finansovaya zhizn [Finance Life], 2022, No. 3, pp. 86–89. (In Russ.).Замалов А. Р. Эффективность инвестирования в широкий рынок акций // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2024. – № 1 (144). – С. 75–82.Zamalov A. R. Effektivnost investirovaniya v shirokiy rynok aktsiy [Effectiveness of Investing in Broad Market of Shares]. Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya [Economics and Management: Problems and Solutions], 2024, No. 1 (144), pp. 75–82. (In Russ.).Колмаков В. В. Векторы институциональной трансформации промышленности в условиях антироссийских санкций // Россия в условиях экономических санкций : материалы VIII Международной научно-практической конференции. – М., 2018. – С. 129–136.Kolmakov V. V. Vektory institutsionalnoy transformatsii promyshlennosti v usloviyakh antirossiyskikh sanktsiy [Vectors of Institutional Transformation in Industry in Conditions of Anti-Russian Sanctions]. Rossiya v usloviyakh ekonomicheskikh sanktsiy: materialy VIII Mezhdunarodnoy nauchno-prakticheskoy konferentsii [Russia in Conditions of Economic Sanctions. Materials of the 8th International Conference]. Moscow, 2018, pp. 129–136. (In Russ.).Ордов К. В. Влияние финансового кризиса на перераспределение финансовых ресурсов общества // Финансовая экономика. – 2020. – № 5. – С. 181–182.Ordov K. V. Vliyanie finansovogo krizisa na pereraspredelenie finansovykh resursov obshchestva [The Impact of Finance Crisis on Re-Distribution of Finance Resources of Society]. Finansovaya ekonomika [Finance Economics], 2020, No. 5, pp. 181–182. (In Russ.).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.