vestreaВестник Российского экономического университета имени Г. В. ПлехановаVestnik of the Plekhanov Russian University of Economics2413-28292587-9251Plekhanov Russian University of Economics10.21686/2413-2829-2025-1-25-34vestrea-2186Research ArticleМАТЕМАТИЧЕСКИЕ, СТАТИСТИЧЕСКИЕ И ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЕ МЕТОДЫMATHEMATIC, STATISTICAL AND INSTRUMENTAL METHODSПроблемы интеграции ESG через призму регрессионного анализаESG Integration in the Light of Regression AnalysisСевостьяновП. И.SevostyanovP. I.

Севостьянов Павел Игоревич - кандидат политических наук, доцент кафедры политического анализа и социально-психологических процессов РЭУ им. Г.В. Плеханова; действительный государственный советник Российской Федерации.

109992, Москва, Стремянный пер., д. 36

Pavel I. Sevostyanov - PhD, Assistant Professor of the Department for Political Analysis and Socio-Psychological Processes of the PRUE; Full State Councilor of the Russian Federation. Address: Plekhanov Russian University of Economics.

36 Stremyanny Lane, Moscow, 109992

Sevostyanov.PI@rea.ruБогатурияЗ. В.BogaturiyaZ. V.

Богатурия Зарина Владимировна - преподаватель Бизнес-школы маркетинга и предпринимательства РЭУ им. Г.В. Плеханова.

109992, Москва, Стремянный пер., д. 36

Zarina V. Bogaturiya - Lecturer at the Business School of Marketing and Entrepreneurship of the PRUE.

36 Stremyanny Lane, Moscow, 109992

Arinazvl@gmail.comРоссийский экономический университет имени Г.В. ПлехановаРоссияPlekhanov Russian University of EconomicsRussian Federation202527012025012534Copyright © Севостьянов П.И., Богатурия З.В., 20252025Севостьянов П.И., Богатурия З.В.Sevostyanov P.I., Bogaturiya Z.V.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://vest.rea.ru/jour/article/view/2186

Экологическое, социальное и корпоративное управление (ESG) становится важнейшим элементом стратегий компаний, стремящихся к устойчивому развитию. Однако процесс внедрения ESG-инициатив встречается с серьезными вызовами, включая отсутствие унифицированных стандартов отчетности, высокую стоимость реализации ESG-стратегий и ограниченность достоверных данных. Настоящая статья направлена на изучение этих проблем и их влияния на корпоративное управление. Используя данные международных консалтинговых компаний, таких как McKinsey, MSCI, Sustainalytics, Bloomberg, анализируются проблемы реализации ESG-стратегий, а также возникающие риски. Ключевой элемент исследования – математическая модель множественной линейной регрессии, которая измеряет количественное влияние ESG-факторов на рыночную капитализацию компаний. Авторы демонстрируют результаты анализа, которые показывают влияние ESG-факторов на рыночную капитализацию компаний, что объясняет вектор их продвижения в корпоративные стратегии. Представленные выводы имеют практическую значимость для бизнеса, исследователей и регулирующих органов, стремящихся улучшить интеграцию ESG-практик в условиях глобальной экономической турбулентности. Новизна исследования заключается в использовании регрессионного коэффициента для оценки ESG-факторов рыночной капитализации. Полученные результаты подчеркивают необходимость сбалансированных инвестиций, прозрачности данных и унификации стандартов для успешной интеграции ESG в корпоративное управление.

Ecological, social and corporate governance (ESG) becomes an important element in strategy of companies aiming at sustainable development. However, the process of ESG initiatives face serious challenges, including the absence of uniform accounting standards, expensive ESG strategy realization and shortage of reliable information. The goal of the present article is to study these problems and their impact on corporate governance. Using data of international consulting companies, such as McKinsey, MSCI, Sustainalytics, Bloomberg the authors analyzed problems dealing with ESG strategy realization and arising risks. The key component of the research is a mathematic model of multiple linear regression, which evaluates the quantitative impact of ESG factors on market company capitalization. The results of the analysis are demonstrated, they show the impact of ESG factors on company capitalization and it can explain the vector of their advance into corporate strategies. Provided conclusions have practical importance for business, researchers and regulating bodies wishing to improve integration of ESG practices in conditions of global economic turbulence. The novelty of the research includes the use of regression coefficient to evaluate ESG factors of market capitalization. These findings underline the necessity of well-balanced investment, data transparency and standard unification for successful ESG integration into corporate governance.

ESG-стратегияматематическое моделированиерыночная капитализациярисккорпоративное управлениепрозрачность отчетностиустойчивое развитиеинвестицииESG strategymathematic modelingmarket capitalizationriskcorporate governanceaccounting transparencysustainable developmentinvestmentReferencesBogle J. C. Common Sense on Mutual Funds: Fully Updated 10th Anniversary Edition. – NJ : John Wiley & Sons, 2010.Bogle J. C. Common Sense on Mutual Funds: Fully Updated 10th Anniversary Edition. NJ, John Wiley & Sons, 2010.Dimson E., Marsh P., Staunton M. Global Investment Returns Yearbook 2022 Summary Edition // Credit Suisse Research Institute. – 2022. – URL: https://www.readkong.com/page/credit-suisse-global-investment-returns-yearbook-2023-3767679Dimson E., Marsh P., Staunton M. Global Investment Returns Yearbook 2022 Summary Edition. Credit Suisse Research Institute, 2022. Available at: https://www.readkong.com/page/credit-suisse-global-investment-returns-yearbook-2023-3767679Eccles R. G., Crowley D. F. C. Turning Down the Heat on the ESG Debate: Separating Material Risk Disclosures from Salient Political Issues // Harvard Law School Forum on Corporate Governance. – 2023. – URL: https://corpgov.law.harvard.edu (дата обращения: 29.11.2024).Eccles R. G., Crowley D. F. C. Turning Down the Heat on the ESG Debate: Separating Material Risk Disclosures from Salient Political Issues. Harvard Law School Forum on Corporate Governance, 2023. Available at: https://corpgov.law.harvard.edu (accessed 29.11.2024).Elkington J. Triple Bottom Line: Rethinking the Foundations of Sustainability // Journal of Corporate Sustainability. – 2021. – Vol. 14 (2). – P. 10–20.Elkington J. Triple Bottom Line: Rethinking the Foundations of Sustainability. Journal of Corporate Sustainability, 2021, Vol. 14 (2), pp. 10–20.Friedman M. The Social Responsibility of Business Is to Increase Its Profits // The New York Times Magazine. – 2007. – Vol. 32. – P. 173–178.Friedman M. The Social Responsibility of Business Is to Increase Its Profits. The New York Times Magazine, 2007, Vol. 32, pp. 173–178.Garrett D. G., Ivanov I. T. Gas, Guns, and Governments: Financial Costs of Anti-ESG Policies // Brookings. – 2023. – April 12. – URL: https://www.brookings.edu/articles/gas-guns-and-governments/ (дата обращения: 24.11.2024).Garrett D. G., Ivanov I. T. Gas, Guns, and Governments: Financial Costs of Anti-ESG Policies. Brookings, 2023, April 12. Available at: https://www.brookings.edu/articles/gas-guns-and-governments/ (accessed 24.11.2024).Segal M. DeSantis Signs Anti-ESG Rules into Law // ESG Today. – 2023. – May 3. – URL: https://www.esgtoday.com/desantis-signs-anti-esg-rules-into-law/ (дата обращения: 22.11.2024).Segal M. DeSantis Signs Anti-ESG Rules into Law. ESG Today, 2023, May 3. Available at: https://www.esgtoday.com/desantis-signs-anti-esg-rules-into-law/ (accessed 22.11.2024).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.