МЕТОДИКА ПРОГНОЗИРОВАНИЯ УРОВНЯ СТАВКИ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В КРАТКОСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ
https://doi.org/10.21686/2413-2829-2016-1-35-44
Аннотация
В статье рассматривается вопрос прогнозирования динамики ставки рефинансирования Европейского центрального банка (ЕЦБ) как центрального банка, деятельность которого направлена на поддержание ценовой стабильности и ставка рефинансирования которого является индикатором, определяющим направленность денежно-кредитной политики. Автором разработана методика, позволяющая хозяйствующим субъектам использовать упрощенное правило Тейлора для прогнозирования динамики ставки рефинансирования ЕЦБ в краткосрочной перспективе (до одного года): предложен алгоритм прогнозирования, определены источники исходных данных, проведено сравнение фактической ставки рефинансирования ЕЦБ и рассчитанной с использованием разработанной методики ставки Тейлора.
Об авторе
Анастасия Владимировна Скуратова
РЭУ им. Г. В. Плеханова
Россия
Россия
аспирантка кафедры банковского дела РЭУ им. Г. В. Плеханова
117997, Москва, Стремянный пер., д. 36
Список литературы
1. Gap between Actual and Potential Gross Domestic Product at 2010 Market Prices. - URL: http://ec.europa.eu/economy_finance/db_indicators/ameco/zipped_en.htm (дата обращения: 01.05.2015)
2. Marcellino M., Musso A. Real Time Estimates of the Euro Area Output Gap. Reliability and Forecasting Performance // European Central Bank, Working Paper Series. - 2010. - N 1157. - February. - URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1157.pdf
3. Output Gap (Percent of Potential GDP) for Euro Area // World Economic Outlook Database. - 2014. - October. - URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2014/02/ weodata/weorept.aspx?sy=2005&ey=2019&scsm=1&ssd=1&sort=country&ds=%2C&br=1&c=163&s=NGAP_NPGDP&grp=1&a=1&pr1.x=24&pr1.y=8
4. Taylor J. Discretion Versus Policy Rules in Practice // Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy. - 1993. - Vol. 39. - P. 195-214. - URL: http://web.stanford.edu/ ~johntayl/Papers/Discretion.PDF (дата обращения: 24.05.2015)
5. Taylor J., Williams J. Simple and Robust Rules for Monetary Policy // NBER Working Paper. - 2010. - N 15908. - April. - URL: http://www.nber.org/papers/w15908.pdf
6. Yield Curve Spot Rate, 5-Year Maturity - Government Bond, Nominal, all Issuers Whose Rating is Triple A - Euro Area (Changing Composition) // European Central Bank - Statistical Data Warehouse. - URL: http://sdw.ecb.europa.eu/quickview.do?SERIES_KEY=165.YC.B.U2. EUR.4F.G_N_A.SV_C_YM.SR_5Y&start=&end=&trans=QF&submitOptions.x=0&submitOptions.y=0
Рецензия
Для цитирования:
Скуратова А.В. МЕТОДИКА ПРОГНОЗИРОВАНИЯ УРОВНЯ СТАВКИ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В КРАТКОСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ. Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2016;(1):35-44. https://doi.org/10.21686/2413-2829-2016-1-35-44
For citation:
Skuratova A.V. METHODOLOGY OF FORECASTING THE INTEREST RATE OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK IN SHORT-TERM OUTLOOK. Vestnik of the Plekhanov Russian University of Economics. 2016;(1):35-44. (In Russ.) https://doi.org/10.21686/2413-2829-2016-1-35-44
Просмотров:
305
Послать статью по эл. почте 