Институциональные инвесторы и ESG-трансформация финансового рынка

Аннотация

В статье исследуется положение институциональных инвесторов на финансовом рынке в период ESG-трансформации. Акцент поставлен на двух видах финансовых посредников, предоставляющих капитал участникам корпоративного сектора финансового рынка: инвестиционных фондах и кредитных организациях. Авторами определено, что институциональные инвесторы выступают связующим звеном между регуляторами финансового рынка и иными участниками экономических отношений в процессе ESG-трансформации. Представлены доказательства, что активная ESG-трансформация финансового рынка началась после 2015 г., когда появились регламентирующие документы фидуциарных обязанностей институциональных инвесторов с учетом ESG-показателей. Также авторами изложены причины, по которым институциональные инвесторы предпочитают включать ценные бумаги эмитентов, отвечающих критериям ESG. Сформулирован вывод о том, что создание регуляторами условий, в которых институциональные инвесторы активно участвуют в ESG-трансформации финансового рынка, способствует, во-первых, формированию тренда на долгосрочные инвестиции для усиления финансовой стабильности, а во-вторых, снижению необходимости разработки и принятия модального законодательства, поддерживая текущий уровень свободы принятия экономических отношений.