РОЛЬ МАТЕМАТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ В РАЗВИТИИ ТЕОРИИ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ С ФИКСИРОВАННЫМ ДОХОДОМ
https://doi.org/10.21686/2413-2829-2016-4-126-130
Аннотация
В статье приводится краткая история развития теории финансовых инвестиций с фиксированным доходом в условиях определенности. Основное внимание уделяется математическим методам и их роли в развитии теории. Отмечается расширение математического аппарата, применяемого в исследованиях, по мере развития теории. С этих позиций анализируются некоторые работы автора данной статьи. Обосновываются следующие выводы: применение математических методов играет решающую роль в формировании и развитии теории, позволяет систематизировать рыночные наблюдения, иногда их объяснять, а также получать дополнительную информацию об инвестиционных свойствах облигации.
Об авторе
Наталья Владимировна Попова
РЭУ им. Г. В. Плеханова
Россия
Россия
кандидат физико-математических наук, доцент, профессор кафедры высшей математи- ки РЭУ им. Г. В. Плеханова
117997, Москва, Стремянный пер., д. 36
Список литературы
1. Мельникова Л. Ф., Прокшина С. Д. Безрисковые инвестиции российского рынка ценных бумаг // Успехи современного естествознания. - 2012. - № 4. - С. 80-81
2. Попова Н. В. Влияние срока до погашения на изменчивость цены облигации // Вестник Финансового университета. - 2013. - № 3 (75). - С. 72-84
3. Попова Н. В. Влияние частоты купонных платежей на показатель дюрации облигации // Вестник Финансового университета. - 2015. - № 4 (88). - С. 104-115
4. Попова Н. В. Влияние частоты купонных платежей на цену облигации // Вестник Финансового университета. - 2012. - № 3 (69). - С. 40-44
5. Попова Н. В. О некоторых свойствах дюрации Маколея // Вестник Финансового университета. - 2011. - № 1 (61). - С. 42-46
6. Попова Н. В. Рыночные теоремы и их продолжение // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. - 2013. - № 7 (61). - С. 93-101
7. Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями : пер. с англ. - М. : Инфра-М, 2000
8. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Дж. В. Инвестиции. - М. : Инфра-М, 1999
9. Diller S., Dattatreya R. Parametric Analysis of Fixed Income Securities. - New York : Goldman Sachs, 1984
10. Hawawini G. A. On the Mathematics of Macaulay's Duration: a Note. - URL: https://flora.insead.edu/fichiersti_wp/inseadwp1982/82-03.pdf
11. Hopewell M., Kaufman G. Bond Price Volatility and Term to Maturity: a Generalized Respecification // American Economic Review. - 1973. - Vol. 63. - N 4. - P. 749-753
12. Macaulay F. Some Theoretical Problems Suggested by the Movements of Interest Rates, Bond Yields and Stock Prices in the United States Since 1856. - New York : NBER, 1938
13. Malkiel B. Expectations, Bond Prices, and the Term Structure of Interest Rates // Quarterly Journal of Economics. - 1962. - Vol. 76 (2). - P. 197-218
14. Pianca P. Maximum Duration of Below Par Bonds: A Closed-form Formula. - URL: http://ssrn.com/abstract=738445
15. Redington F. М. Review of the Principles of Life-Office Valuations // Journal of the Institute of Actuaries. - 1952. - Vol. 78. - N 3. - P. 286-315
16. Samuelson P. The Effect of Interest Rate Increases on the Banking System // American Economic Review. - 1945. - Vol. 55. - N 1. - Р. 16-27
Рецензия
Для цитирования:
Попова Н.В. РОЛЬ МАТЕМАТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ В РАЗВИТИИ ТЕОРИИ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ С ФИКСИРОВАННЫМ ДОХОДОМ. Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2016;(4):126-130. https://doi.org/10.21686/2413-2829-2016-4-126-130
For citation:
Popova N.V. THE ROLE OF MATHEMATICAL METHODS IN THE THEORY OF FINANCIAL INVESTMENTS IN FIXED INCOME. Vestnik of the Plekhanov Russian University of Economics. 2016;(4):126-130. (In Russ.) https://doi.org/10.21686/2413-2829-2016-4-126-130
Просмотров:
281
Послать статью по эл. почте 