Методика определения текущей стоимости кредитной организации с учетом экономического капитала и цифровых технологий

   В статье представлена методика расчета текущей стоимости кредитной организации, которая позволит наиболее точно оценить стоимость банка в современных условиях путем повышения качества сервиса, в том числе цифрового. Сделан обзор научной литературы по проблематике текущих подходов к оценке стоимости кредитных организаций. На первом этапе были проанализированы Базельские соглашения и нормативные документы Центрального банка Российской Федерации в рамках расчета экономического капитала; на втором – применена технология машинного обучения с использованием градиентного бустинга, на третьем – проанализирована методика расчета индекса цифровой зрелости SDI360, дополненная автором для целей оценки текущей стоимости кредитной организации. Автором отмечено, что предложенная методика имеет преимущества по сравнению с традиционными методами оценки стоимости банка, основанными на учете результатов комплексного анализа параметров, входящих в расчет финансовых потерь, связанных с реализацией рисков в ходе основной деятельности, а также оценки уровня цифровой зрелости банка, эффекта синергии с другим банком в рамках сделки слияния и поглощения, результатов прогноза показателей деятельности банка, рассчитанных с использованием технологий машинного обучения.

1. Алмусаеди Х. К. А. Отраслевые особенности инвестиций в развитие цифровизации в российской промышленности // Весенние дни науки : сборник докладов. – Екатеринбург: УрФУ, 2021. – С. 185–189.

2. Безуглова Н. В. Оценка стоимости коммерческого банка с учетом стратегии размещения капитала : автореф. дис. … канд. экон. наук. – Новосибирск, 2008.

3. Богатырев С. Ю., Добрынин С. С. Оценка стоимости российского банка в условиях международных экономических санкций // Банковское дело. – 2015. – № 9 (633). – С. 2–5.

4. Лебедева И. А. Цифровая трансформация банковского сектора России: возможности и риски для банков и их клиентов // Социальные новации и социальные науки. – 2022. – № 1 (6). – С. 74–85.

5. Панин А. С. Оценка роли объема активов в генерировании прибыли российскими банками за счет факторов цифровой зрелости // Банковское дело. – 2023. – № 12. – С. 20–24.

6. Попова Е. Д. Драйверы роста стоимости кредитных организаций в условиях цифровой трансформации // Российский экономический интернет-журнал. – 2023. – № 2.

7. Baker D., McArthur T. The Value of the “Too Big to Fail” Big Bank Subsidy. – URL: https://www.files.ethz.ch/isn/106829/2009-09_The-Value-Of-The-Too-Big-To-Fail.pdf

8. Bank Valuation. – URL: https://web.bogazici.edu.tr/bulent.senver/pdf/Bank%20Valuation.pdf

9. Brito R., Peres M. Economic Capital in Banking: Evolving Practices and Challenges // Journal of Banking Regulation. – 2023. – Vol. 24. – N 2. – P. 123–138.

10. Culp L. C., Miller M. H., Neves A. M. P. Value ta Risk: Uses and Abuses // Journal of Applied Corporate Finance. – 1998. – Vol. 10. – N 4. – P. 26–38.

11. Eckles D., Hoyt R. E., Miller S. M. The Impact of Economic Capital Models on Risk Management and Decision-Making in Banks // Journal of Risk and Insurance. – 2021. – Vol. 88. – N 3. – P. 655–677.

12. Kubat M. Economic Capital Versus Regulatory Capital: a Comparative Analysis under Basel III Framework // International Journal of Financial Studies. – 2020. – Vol. 8. – N 2. – P. 28.

13. Mehrling P., Pozsar Z., Sweeney J., Neilson D. H. Bagehot Was a Shadow Banker: Shadow Banking, Central Banking, and the Future of Global Finance. – URL: https://ssrn.com/abstract=2232016