АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ РОССИЙСКОГО ФОНДОВОГО РЫНКА


https://doi.org/10.21686/2413-2829-2017-6-90-95

Полный текст:


Аннотация

Гипотеза эффективности рынка является одной из центральных идей современной теории финансов. В статье анализируется ежедневная доходность индекса ММВБ с 2012 по 2017 г. путем тестирования случайного блуждания, чтобы определить, является ли российский фондовый рынок слабоэффективной формой. Эмпирическая проверка слабой формы эффективности рынка сделана с помощью расширенного теста Дики – Фуллера. В результате исследования было выявлено, что российский фондовый рынок не находится на слабом уровне эффективности (weak-form efficiency). Автор дает предложения, с тем чтобы сделать фондовый рынок более эффективным в России.

Об авторе

Шади Омран
ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова»
Россия

аспирант кафедры «Финансовые рынки»

Адрес: 117997, Москва, Стремянный пер., д. 36



Список литературы

1. Семенкова Е. В. Управление финансовыми инвестициями: факторы инвестиционной привлекательности // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. – 2016. – № 2 (86). – С. 77–88.

2. Abrosimova N., Dissanaike G., Linowski D. Testing Weak-Form Efficiency of the Russian Stock Market // EFA 2002 Berlin Meetings Presented Paper. – 2002. – URL: http://www.ssrn.com/abstract=302287

3. Burton G., Malkiel A. Random Walk Down Wall Street. – New York : W. Norton & Co, 1973.

4. Fama E. Efficient Captal Markets: A review of Theory and Empirical Work // Journal of Finance. – 1970. – P. 25, 387–402.

5. Gupta P. K., Siddiqui Saif. Weak Form of Market Efficiency: Evidences from Selected NSE Indices. – URL: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1355103

6. Kane A., Marcus A., Investments. – 4th edition. – McGraw Hill, 1999.

7. Ross S., Westerfield R. Corporate Finance. – 6th edition. – McGraw Hill, 2002.

8. Said, A., Harper A. The Efficiency of the Russian Stock Market: A Revisit of the Random Walk Hypothesis // Academy of Accounting and Financial Studies Journal. – 2015. – January.


Дополнительные файлы

Для цитирования: Омран Ш. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ РОССИЙСКОГО ФОНДОВОГО РЫНКА. Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2017;(6):90-95. https://doi.org/10.21686/2413-2829-2017-6-90-95

For citation: Omran S. ANALYZING THE EFFICIENCY OF RUSSIAN STOCK MARKET. Vestnik of the Plekhanov Russian University of Economics. 2017;(6):90-95. (In Russ.) https://doi.org/10.21686/2413-2829-2017-6-90-95

Просмотров: 43

Обратные ссылки

  • Обратные ссылки не определены.


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2413-2829 (Print)
ISSN 2587-9251 (Online)